04-04-09

Lotte Group opnieuw in running voor Koreaanse dochter AB InBev

orientalDe Zuid-Koreaanse retailketen Lotte Group heeft zich opnieuw gemengd in het overnameproces van Oriental Brewery, de Zuid-Koreaanse dochter van de biergroep Anheuser-Busch InBev. De retailketen werd al van bij het lanceren van de geruchten over een mogelijke verkoop van Oriental Brewery als één van de belangrijkste overnamekandidaten genoemd, maar haakte nadien af. Lotte Group heeft zich tijdens de tweede biedingsronde voor Oriental Brewery echter opnieuw aangemeld. De Zuid-Koreaanse retailketen neemt het daarbij op tegen de investeringsfondsen Kohlberg Kravis Roberts, MBK Partners en Affinity Equity Partners. Oriental Brewery behoort niet tot de kernactiviteiten van AB InBev en de verkoop zou moeten helpen om de overname van Anheuser-Busch door InBev te financieren.

"In een eerste biedingsronde werd Lotte Group niet weerhouden omdat AB InBev de geboden prijs te laag vond," aldus de Britse zakenkrant Financial Times. "Daardoor bleven alleen nog de drie investeringsfondsen als kandidaat-overnemer in de running, maar volgens ingewijden zou Lotte Group toch nog tot de tweede biedingsronde toegelaten worden omdat AB InBev vermoedde dat de retailketen zijn oorspronkelijk bod bewust laag had gehouden, maar wel degelijk bereid zou zijn om meer te bieden." Vermoed wordt dat de kandidaat-overnemers een bedrag van ongeveer 1,5 miljard dollar willen betalen van Oriental Brewery. AB InBev stelt dat de Zuid-Koreaanse brouwerij 2 miljard dollar waard is.

Oriental Brewery heeft één van de twee Zuid-Koreaanse bierlicenties in handen en bezit ongeveer 40 procent van de biermarkt in Zuid-Korea. De Zuid-Koreaanse regering zou volgens bepaalde bronnen overwegen om een derde licentie toe te kennen, wat de kandidaat-overnemers van Oriental Brewery zou kunnen verontrusten. Lotte Group verkoopt al whisky en de lokale likeur Soju. Volgens analisten zou de overname van Oriental Brewery de portfolio van Lotte Group versterken en zou de retailketen door het samengaan met de brouwerij ook meer synergieën kunnen creëren dan de investeringsfondsen. Het is volgens die analisten ook niet duidelijk of de investeringsfondsen de nodige financiële middelen kunnen verzamelen voor de overname. Vermoed wordt dat AB InBev zijn Zuid-Koreaanse tak alleen wil verkopen als er een voldoende interessant voorstel op tafel komt.

11:17 Gepost door Marcho in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: horeca, oriental brewery, ab inbev |  Facebook |

11-03-09

Nog twee kandidaten voor Koreaanse dochter AB InBev

Het brouwconcern AB InBev zou de investeringsfondsen Affinity Equity Partners en Kohlberg Kravis & Roberts (KKR) geselecteerd hebben voor een tweede biedingsronde op zijn Zuid-Koreaanse dochter Oriental Brewery. Dat zeggen een aantal bronnen rond het dossier. Een bod van een aantal andere partijen zou door AB InBev als te laag zijn verworpen. De bronnen stellen dat AB InBev zich ook tevreden zal stellen met een biedingbedrag van minder dan 2 miljard dollar, zoals eerst naar voor werd geschoven. Dat zou het gevolg zijn van de dalende consumptie naar bier. AB InBev wil de inkomsten van de verkoop gebruiken om de overname van de Amerikaanse groep Anheuser-Busch vorig jaar voor 52 miljard dollar mee te helpen financieren. De betrokken partijen weigeren commentaar te geven op de berichten.

"Er is op dit ogenblik een moeilijk klimaat om bieractiviteiten te verkopen," aldus analisten van Theodoor Gilissen Bankiers tegenover de financiële nieuwsdienst Bloomberg. "Maar AB Inbev kan het zich veroorloven om te wachten. De groep zou zelfs nog met een verrassende andere verkoop voor de dag kunnen komen." Volgens de biergroep zelf zouden er geïnteresseerden zijn in vijf tot zes activiteiten van AB InBev. Felipe Dutra, chief financial officer van AB InBev, stelde daarbij dat alvast geen overhaaste verkoop moest verwacht worden. AB InBev zou onder meer in gesprek zijn met de brouwerij Asia Pacific Breweries en MBK Partners. Ook het Japanse Asahi Breweries zou interesse hebben betoond in Oriental Brewery.

Een eerste deadline voor biedingen op Oriental Brewery liep in februari af. Voorstellen van de investeringsgroepen Bain Capital en Unitas Capital zouden door AB InBev zijn afgewezen omdat ze te laag bevonden werden. Ook het bod van de Zuid-Koreaanse retailketen Lotte Group werd verworpen, maar zou samen met het buy-outfonds Unitas overwegen om met een hoger bod opnieuw in de overnamestrijd terug te keren. Er zouden bij AB InBev nu biedingen liggen op Oriental Brewery van 1,34 miljard dollar tot 1,7 miljard dollar. AB InBev wou eerst 2,5 miljard dollar gewenst hebben voor zijn Zuid-Koreaanse dochter. De biergroep heeft in totaal 45 miljard dollar geleend om Anheuser-Busch over te nemen. AB InBev maakte eerder bekend een gedeelte van zijn belang in de Chinese brouwerij Tsingtao Brewery en zijn Amerikaanse distributiedochter Labatt te verkopen.

13:10 Gepost door Marcho in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: horeca, oriental brewery, ab inbev |  Facebook |

19-02-09

Tiental kandidaten voor Koreaanse dochter AB InBev

Een brede waaier investeringsfondsen willen een bod doen op Oriental Brewery, de Zuid-Koreaanse dochter van AB InBev. Tot de gegadigden zouden onder meer Affinity Equity Partners en MBK Partners, twee investeringsgroepen met een grote aanwezigheid in Zuid-Korea, behoren. Ook de investeringsfondsen Bain Capital, Carlyle Group en Kohlberg Kravis Roberts zouden interesse hebben getoond. Ook een aantal industriële kandidaten zouden zich hebben gemeld. AB InBev zou minstens 2 miljard dollar willen hebben voor zijn Zuid-Koreaanse dochter. Geen van de betrokken partijen wou de namen van de kandidaat-overnemers bevestigen. In totaal zouden er een tiental kandidaat-overnemers zijn.

AB InBev heeft een meerderheid in Oriental Brewery, maar wil zijn Zuid-Koreaanse dochter verkopen omdat die niet tot de kernactiviteiten van het concern wordt bestempeld. De verkoop moet AB InBev helpen om de recente overname van het Amerikaanse Anheuser-Busch te financieren. Het Belgisch-Braziliaanse InBev kocht het Amerikaanse Anheuser-Busch vorig jaar voor een bedrag van 52 miljard dollar. "Naast een aantal investeringsfondsen, zouden volgens bepaalde bronnen echter ook industriële kandidaten interesse hebben getoond," aldus het persbureau Reuters. "Die zijn meestal bereid om meer te betalen omdat ze daarbij een aantal kostensynergieën kunnen realiseren."

In een volgende stap zou AB InBev een shortlist van drie tot vijf kandidaten laten opstellen. Daarna zou een deadline worden gesteld voor een nieuwe biedingsronde. "Oriental Brewery wordt als een goed geleid bedrijf bestempeld," zegt Reuters nog. "Zijn enige lokale concurrent is Hite Brewery, de grootste bierbrouwer van Zuid-Korea. Omwille van de dominantie van Hite en Oriental op de Zuid-Koreaanse markt, was Hite uitgesloten van het bod." Het persbureau zei eerder al dat ook de Zuid-Koreaanse retailketen Lotte Group een bod op Oriental Brewery voorbereidde, terwijl ook de Japanse brouwers Asahi en Kirin interesse zouden hebben laten blijken. Andere namen zijn SABMiller en Asia Pacific Breweries.

15:06 Gepost door Marcho in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: horeca, oriental brewery, ab inbev |  Facebook |

22-11-08

Lotte Chilsung niet geïnteresseerd in Koreaanse InBev-tak

ABinBevDe Zuid-Koreaanse frisdrankengroep Lotte Chilsung Beverage zegt geen interesse te hebben in een mogelijke overname van Oriental Brewery, dochter van de Belgisch-Braziliaanse biergroep InBev. Oriental Brewery is de tweede grootste brouwerij van Zuid-Korea, maar wordt al geruime tijd genoemd als pasmunt om de overname van het Amerikaanse concern Anheuser-Busch door InBev mee te helpen financieren. InBev heeft tot nu toe nog altijd niet laten weten welke activiteiten het na de gerealiseerde overname van Anheuser-Busch zal afstoten.

Er werden al verscheidene kandidaten naar voor geschoven voor een eventuele overname van Oriental Brewery. Onder meer de Japanse groep Asahi Breweries zou interesse getoond hebben voor de Zuid-Koreaanse activiteiten van InBev. Oriental Brewery heeft altijd ontkend dat InBev zijn Zuid-Koreaanse tak zou willen verkopen. In een mededeling aan de Zuid-Koreaanse beursautoriteiten heeft Lotte Chilsung Beverage nu alvast laten weten geen interesse te hebben in Oriental Brewery.

Na de overname door InBev heeft Anheuser-Busch inmiddels ook zijn topkaders herschikt. Zo werd onder meer Keith Levy benoemd tot vice president marketing, die daarmee verantwoordelijk wordt voor het brand management, consumentenstrategieën, creatieve ontwikkelingen, media, sport en sponsoring. Keith Levy kwam in 1987 in dienst van Anheuser-Busch, waar hij tot nu toe vice president brand management was. Anheuser-Busch heeft in de Verenigde Staten zopas een nieuwe reclamecampagne van 50 miljoen dollar opgestart voor Bud Light onder de slogan 'The difference is drinkability'.

20-10-08

Asahi ontkent bod op Zuid-Koreaanse InBev-dochter

72153De Japanse biergroep Asahi Breweries bereidt geen bod voor op de Zuid-Koreaanse activiteiten van de Belgisch-Braziliaanse biergroep InBev. Takayuki Tanaka ontkent dat Asahi de boeken van de Zuid-Koreaanse Oriental Brewery, dochter van InBev, heeft onderzocht en zegt dat er ook niet over een mogelijke overname gesproken is met vertegenwoordigers van InBev. Hij wou echter niet verduidelijken of Asahi in de toekomst al dan niet geïnteresseerd zou zijn in een overnamebod en zei enkel dat de Japanse biergroep de evoluties op de Zuid-Koreaanse markt volgt.

Eerder was gemeld dat Asahi de boeken van Oriental Brewery had bestudeerd en een bod zou lanceren op de dochter van InBev. "De Belgisch-Braziliaanse groep zou de Zuid-Koreaanse brouwerij willen verkopen om de overname van het Amerikaanse Anheuser-Busch te financieren," aldus het magazine Bloomberg. "Oriental Brewery heeft niet gereageerd op de mogelijke toenaderingspogingen van Asahi Breweries. De Koreaanse brouwerij meldde vorige maand nog dat het Belgische moederbedrijf geen verkoopplannen koesterde."

Asahi verdeelt de InBev-merken op de Japanse markt, maar wil zijn buitenlandse omzet opdrijven om de dalende vraag op zijn thuismarkt op te vangen. De Japanse bieromzet is het voorbij jaar tot het laagste niveau gedaald sinds 1992, vooral omdat jonge consumenten steeds meer overstappen op wijn en andere dranken. In 2004 betaalde InBev 612 miljoen euro om zijn aandeel in Oriental Brewery, de tweede grootste brouwerij van Zuid-Korea, van 50 procent naar 95 procent op te trekken. Oriental Brewery heeft in Zuid-Korea een marktaandeel van 6,9 miljoen hectoliter, ongeveer 2,5 procent van het totale productievolume van InBev.

17:21 Gepost door Marcho in Algemeen | Permalink | Commentaren (0) | Tags: horeca, zuid-korea, inbev, oriental brewery, asahi |  Facebook |